清朝末年，孟氏家族被摄政王灭族，小儿子孟二奎却被武术家余生英及其徒弟关一龙所救。当年，于圣英名满天下，却遭到了岳江天的挑战，最终失落，失去了摄政王授予他的“武林宗师”金匾。多年后，关一龙（吴尊饰）和孟二奎（韩庚饰）都长大了。两人练就了身手，并发誓要为师父报仇。关、蒙在上海登场时，击败了武圣岳江天，为师父夺回了“武圣宗师”的金匾，名声大为动摇。然而岳江天无法忍受屈辱，当场自杀。月江天的女徒弟刀马旦席木兰（徐熙媛饰）与师父关系非常好。目睹师父之死后，她对他们恨之入骨。舞台表演。从此，一段关于复仇与阴谋的故事在歌舞鼎盛的上海展开……本片由著名音乐人高晓松执导。
