20年代老上海的一个晚上，青年工人赵志龙因参加罢工被国民党军警杀害，洞房一时间成了灵堂。新婚妻子阿英深感悲痛。师兄惨死，他岂能无动于衷。果然，阿龙从外地赶回了上海，发誓要为哥哥报仇。报复心极重的他先后刺杀了国民党卫戍区中校主任和青帮走狗谢老五，被警方追捕。激战中，阿龙惨死，嫂子阿英巧计骗过审讯，救下阿龙。但警方安排了更严格的搜捕行动。幸好他们的好友于子清及时报告。他们逃出虎口，来到了绍兴叔叔宁玉武的家中。在阿龙的再三请求下，舅舅让刘云福带他回上海，为师兄报仇。刚到码头，就被青帮帮主杨采臣发现了。青帮与军阀相互勾结，先是内部设下壁垒，后又谋划陷害。在阿龙专心搬运苦力包裹的时候，杨采臣偷偷把枪藏在米袋里，导致阿龙被指控“走私军火”入狱……父子俩成了朋友。人们暗中开办鸦片馆、妓院，干了许多不法勾当。阿龙一气之下砸了青楼，柳家父子不和。与阿龙的命运有关，感情深厚的阿英，被云父儿子玷污，充满屈辱，悲愤交加，含恨而死。阿龙的心碎了。就在此时，阴险狡诈的杨采臣又把诱饵投向了于子清。当年和阿龙患难与共的师兄，趁着内心崩溃……
