八国联军进入天津城，滥杀无辜，百姓流离失所。只有独自卖烧饼的张必火正在生火，才得以逃走。突然，一位义和团烈士闯入庭院。眼看自己就要被洋人日本人枪杀，张必火拿起擀面杖，杀死了洋人，救了霍青山烈士。义人自言，日后必报救命之恩。几天后，烟雾缭绕的街道上又出现了希望。张必活在“香破天”鞭炮店门前摆了火摊，两人发生了争执；一个外国人想要买火，导致张必火受到大家的批评。张必火大怒，动手打了起来。大家掀翻火摊，围观者趁火打劫，火花被扔进鞭炮堆里，街上一片混乱。人群中的霍青山拿了几颗，烧掉了。夜里，几个洋鬼子闯进了妓院。当洋鬼子试图侮辱小翠时，突然一道黑影扔出暗器，将洋鬼子砍死。大家赶到了事故现场，从洋鬼子的脖子上拿出了一块被血染红的烧饼。众人仔细一看，发现烧饼是张必火做的！大家来到张必火的窗前，看到了张必火烤煎饼的绝活。他们看见他把烤好的煎饼烧着，然后用头把它们一张一张地铲出来……
